Value Investing: A Maneira Inteligente (e Realista) de Investir no Longo Prazo

Já se perguntou como gente como o Warren Buffett consegue ganhar tanto dinheiro investindo em ações? A resposta não tá em mágica nem sorte. É uma estratégia chamada value investing. O nome parece complicado, mas a ideia é simples: encontrar boas empresas que estão baratas, comprar e esperar o tempo fazer o trabalho.

Neste papo, vou te mostrar o que é o value investing, como funciona, por que pode valer a pena e como você pode começar — mesmo que ainda esteja dando os primeiros passos no mundo dos investimentos. Bora?

Mas Afinal, o Que é Value Investing?

Sabe quando você entra numa loja, acha uma peça top e com preço bem abaixo do que ela realmente vale? Você pensa: “isso aqui tá barato demais pra qualidade que tem”. No mercado de ações, o value investing é tipo isso. Você busca empresas que estão valendo menos do que realmente deveriam — às vezes porque o mercado não tá prestando atenção, ou porque rolou alguma crise passageira.

Em vez de seguir a onda do momento ou investir só porque “tá todo mundo comprando”, quem usa essa estratégia foca nos fundamentos da empresa: se ela é lucrativa, se tem pouca dívida, se é bem administrada… essas coisas.

Quer ver alguns sinais que os investidores de valor costumam observar? Olha só:

• Lucro consistente ao longo dos anos
• Dívida sob controle
• Boa margem de lucro
• Indicadores como P/L (Preço/Lucro) e P/VP (Preço/Valor Patrimonial) atrativos

Em resumo: você compra quando ninguém tá olhando… e vende quando todo mundo quiser comprar. Parece simples, né?

E Por Que Essa Estratégia Dá Certo?

Então… não é que o mercado sempre acerta. Aliás, ele erra bastante. Às vezes uma empresa boa fica com as ações lá embaixo porque saiu uma notícia ruim ou o setor passou por um perrengue. É aí que entra a oportunidade.

Tem três motivos principais pra essa estratégia funcionar:

• O mercado é meio doido às vezes – Ele se empolga demais ou entra em pânico sem motivo.
• Margem de segurança – Comprar barato ajuda a se proteger de perdas.
• Paciência é uma virtude – Os melhores retornos geralmente vêm com o tempo.

Se você é daqueles que prefere construir riqueza devagar e sempre, em vez de apostar tudo e torcer, o value investing pode ser o seu caminho.

Como Encontrar Essas Empresas “Escondidas”?

Aqui entra um pouco de estudo. Mas calma, não precisa ser nenhum gênio da matemática.

Primeiro, dá uma olhada nos números (Análise Fundamentalista)

Alguns indicadores que ajudam:

P/L (Preço/Lucro): mostra quanto o mercado paga pelo lucro da empresa. Um número menor pode indicar que está barata.

P/VP (Preço/Valor Patrimonial): compara o preço com o valor dos ativos da empresa. Se for abaixo de 1,5, pode ser interessante.

ROE (Retorno sobre o Patrimônio): mostra quanto de lucro a empresa gera com o dinheiro dos acionistas.

Fluxo de caixa: empresas com dinheiro entrando de forma constante geralmente são mais seguras.

Endividamento: muita dívida pode ser um problema, principalmente em tempos difíceis.

Agora, preste atenção nos detalhes fora dos números (Análise Qualitativa)

• A marca é forte?
• Tem algo que ela faz melhor que as outras?
• O setor onde atua tem futuro?
• Os líderes sabem o que estão fazendo?

Tipo, pensa em empresas como a Coca-Cola ou a Apple. Mesmo se os números não estiverem perfeitos em algum trimestre, elas têm algo que as mantém relevantes.

Onde Encontrar Boas Oportunidades?

Você pode garimpar essas ações em vários lugares:

Na própria bolsa de valores – Tanto no Brasil quanto lá fora.

Entre empresas pequenas – Às vezes elas passam despercebidas, mas têm muito potencial.

Em setores que estão em baixa – Quando um setor sofre, algumas empresas boas ficam com o preço lá no chão.

Fora do país – Tem muita empresa boa em mercados internacionais, inclusive com ações acessíveis.

E Onde Investir? Quais as Opções Mais Legais?

1. Ações Individuais

Aqui você escolhe as empresas uma a uma. É mais trabalhoso, mas também dá mais controle.

Alguns exemplos clássicos:

• Berkshire Hathaway (BRK.B) – A empresa do próprio Buffett
• JBS (JBSS3) – Crescimento forte e margens sólidas
• Banco do Brasil (BBAS3) – Tradicional, rentável, e com preço atrativo

Passo a passo para escolher boas ações:

Olhe os fundamentos

Leia os relatórios trimestrais e anuais

Compare com outras empresas do mesmo setor

Fique de olho em “armadilhas de valor” — nem toda ação barata é uma boa oportunidade

2. Fundos de Value Investing:

Quer investir mas não tem tempo de analisar tudo? Os fundos fazem isso por você.

Alguns dos mais conhecidos:

• Alaska Black FIC FIA
• Atmos Ações FIC FIA
• Dynamo Cougar FIC FIA

Como entrar nesses fundos?

Abra uma conta em uma corretora confiável

Veja o histórico do fundo e a filosofia dos gestores

Confira as taxas (importante isso!)

Aporte com regularidade, tipo uma poupança, só que mais inteligente

3. ETFs de Value Investing

Os ETFs (Exchange Traded Funds) são uma ótima alternativa para quem busca diversificação e praticidade. Eles funcionam como um fundo de ações, mas são negociados como se fossem uma ação única.

Os principais ETFs de value investing incluem:

Como investir em ETFs?

1. Escolha um ETF alinhado à sua estratégia
2. Abra conta em uma corretora – ModalMais, XP, Rico, etc.
3. Compre cotas do ETF – Pode ser feito como qualquer ação.
4. Reinvista os dividendos – Para potencializar seus ganhos.

Como Começar a Investir?

Nada de complicação. Segue esse caminho aqui:

Abra uma conta em uma corretora (tem várias: XP, Rico, NuInvest…)

Escolha sua abordagem: ações, fundos ou ETFs

Estude um pouquinho os ativos

Diversifique — não coloque tudo em um só lugar

Invista com constância e pense no longo prazo

Dicas Finais Pra Mandar Bem no Value Investing

Tenha seus próprios critérios – Quais números importam pra você?

Monte uma lista – Empresas que chamam sua atenção

Leia os relatórios – Sim, dá trabalho, mas vale a pena

Calcule o valor da empresa – Existem várias formas, escolha uma simples pra começar

Compare com o preço atual – Se estiver abaixo, pode ser uma boa

Acompanhe de tempos em tempos – As coisas mudam, né?

Se quiser ferramentas pra facilitar, alguns sites que eu mesmo uso são:

Fundamentus, Status Invest e Investing.

E o Que Dizem os Números?

Se você curte gráficos, é só dar uma olhada no desempenho de estratégias de value investing ao longo dos anos. Elas costumam ganhar do mercado no longo prazo. Não é uma subida rápida, mas é firme.

A valorização de empresas que seguem essa filosofia ao longo dos anos. Tipo plantar uma árvore: você rega, cuida… e um dia colhe frutos.

Pra Fechar: O Que Aprendi com o Value Investing

Sinceramente? O value investing me ensinou a pensar no futuro. No começo, confesso que queria ganhar dinheiro rápido. Mas logo percebi que os maiores ganhos vieram quando tive calma, disciplina e paciência.

A vida já é cheia de pressa, né? Nos investimentos, às vezes o melhor que a gente pode fazer é… desacelerar.

Agora é com você. Que tal dar o primeiro passo hoje? Vai com calma, começa pequeno… mas começa. Lá na frente, você vai agradecer.

Se quiser trocar uma ideia, tô por aqui.

O Que São Investimentos? Descubra Como Eu Fiz Meu Dinheiro Trabalhar